O Tratado de Versalhes foi assinado pelas potências europeias em 28 de Junho de 1919, impondo severas obrigações aos alemães. No início de 1918, a Alemanha já se via enfraquecida, isolada e sem meios de manter os combates. Assim, em 11 de Novembro do mesmo ano, o governo alemão assinou o acordo de paz, numa grande desvantagem. Pelo acordo, a Alemanha concordava, por exemplo, em retirar suas tropas de todas as regiões ocupadas durante a guerra, devolver materiais, armamentos e submarinos aos adversários, além de indemnizá-los pelos territórios ocupados.

Após a rendição do governo alemão, foi realizada no Palácio de Versalhes (França), nas quais participavam os representantes dos países vencedores da primeira guerra mundial. A conferência era liderada pelos representantes dos Estados Unidos, da França e da Inglaterra e, a partir delas foi criado o Tratado de Versalhes, um tratado de paz que pôs fim oficialmente à Primeira Guerra Mundial.

 De acordo com o tratado, a Alemanha tinha as seguintes obrigações:

• Reconhecer e respeitar a independência da Áustria;
• Devolver à França o território da Alsácia-Lorena, a Alsácia-Lorena era uma região muito rica em carvão e minérios de ferro, que foi cedida pela França aos alemães devido à derrota na guerra Franco-Prussiana, em 1870;
• Passar a província do Sarre para o domínio da Sociedade das Nações durante 15 anos, a Sociedade das Nações era uma sociedade formada por países-membros de todos os continentes, cuja missão era intervir em conflitos internacionais, tentando preservar a paz no mundo.
• Ceder outras regiões à Dinamarca, à Bélgica e à Polónia, todos os direitos sobre as colônias ultramarinas deveriam ser renunciados pela Alemanha;
• Diminuir o poderio militar de seus exércitos, sendo proibida a construção de aviação militar, um trecho do tratado dizia que o exército alemão não poderia ter mais do que 7 divisões de infantaria e 3 divisões de cavalaria;
• Pagar uma enorme indemnização em dinheiro às nações vencedoras, como forma de reparar todos os danos causados à sua população civil;
• Não fabricar nem importar tanques, carros blindados ou quaisquer outros maquinários que pudessem servir como instrumento de guerra;
• Abolir todo serviço universal militar e obrigatório, a partir daquela data, o exército alemão só poderia ser constituído e recrutado por meio de alistamento voluntário;
• Entregar a maior parte dos seus navios mercantes à Inglaterra, à França e à Bélgica.

Indignação com o Tratado de Versalhes da população alemã, que julgava injustas e muito humilhantes todas as imposições do acordo do pagamento da indemnização fez a economia da Alemanha cair por terra e as próximas duas décadas foram marcadas por uma enorme crise no país: desemprego, inflação, desvalorização da moeda.

A crise económica de 1929, política e moral, trouxeram de volta o nacionalismo alemão, que juntamente com outros países enfrentaram mais tarda o segundo conflito armado de escala mundial (1939-1945).